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青海察尔汗盐湖
近期处于锂盐长单谈判之际，SMM跟踪锂矿、锂盐、正极材料、电池、终端、贸易商等企业，调研有关锂盐长协的报价及签单等情况，更新了部分具有代表性企业的观点及情况。
SMM观点：1）长单签订情况：由于2022年锂资源预判仍为紧缺的一年，锂盐价格仍将处于高位，上游签订长单意愿降低，部分以月底点单方式进行签单。2）短期价格：目前对于价格短期处于观望状态，电池级碳酸锂报价范围在19.5-20.5万元/吨左右，江西限电影响已出现，部分企业限电幅度在每天20%-30%左右，从基本面来看11-12月碳酸锂市场仍呈供应紧缺局势，目前材料企业向下进行价格传导持续，1-9月造成电池电芯成本上涨约30%，但对汽车企业传导较难，预计短期锂价格上涨难度加大，以缓慢上涨为主；3）长期价格：2022年仍然为锂矿/锂盐紧张的一年，二季度需求淡季或将导致锂价横盘/回落，但因为原料价格支撑，部分厂家仍为，整体价格将保持在18万以上。2023年资源放量较多，价格或有回落；2024-2025年新增矿山项目不确定性较大。4）资源方面，非洲矿山在资本推动下将如期投产；冶炼厂与海外矿山签订及结算方面暂时没有变化。
近期锂盐价格持稳，需求端，10月各省份限电影响等级逐渐降低，各正极材料恢复生产。但月初仍有部分受到限电影响，10月三元材料产量预计环比下滑4%，减量约1600吨；磷酸铁锂部分新增产能有所增量，产量环比增加7.7%；锰酸锂因成本遭受锂、锰双重负重，向下传导不理想，10月产量环比减少约20%，需求大幅减弱；3C需求端虽无明显起色，电池厂钴酸锂库存较少，近期材料厂产量停止减量，环比持平。供给端，10月底部分江西地区冶炼厂进入限电期，但目前来看限电幅度较小，总产量影响预测约200-250吨（假设仅限电至月底，需持续跟踪），由于江苏及四川企业限电恢复，整体市场产量环比增加5%。供增需减，小幅累库，价格上行放缓。未来两月，由于三元、铁锂均有增量，需求增长明显，而供给端受到青海降温减产影响，月度产量环比降低，或将导致市场明显去库，价格或仍有上涨态势。