近期,镍价的剧烈波动引发了社会各界广泛关注。3月7日,伦敦金属交易所的镍期货价格冲上历史新高,达到55000美元/吨,收盘回落至50300美元/吨,涨幅73.93%,此前单日最大涨幅不超过20%。
镍现货价格也水涨船高,生意社数据显示,3月8日,镍现货价格为26.38万元/吨,较前一交易日上涨了24.92%,同比上涨幅度为109.63%。在业内人士看来,镍价持续走高,会推高新能源电池原材料成本,挤压行业下游利润空间。
涉镍企业普遍承压
镍是电动汽车电池重要原材料,主要应用于钢铁及锂离子电池领域,高镍三元电池是锂电池的重要技术路线。
记者了解到,镍价暴涨导致三元电池原材料成本提高,电池企业面临较大的压力。华泰期货的一份研究报告显示,镍价大幅上涨,下游企业采购意愿不足,导致成交冷清。
“电池行业镍含量越来越高,镍价暴涨不利于降低电池成本,也由此导致电动汽车的成本降不下来。”中国电池产业研究院院长吴辉表示。
中洲特材在互动平台表示,公司产品销售价格会根据主要原材料价格进行适时调节,镍价暴涨会给公司营收带来影响。天奇股份也表示,如果镍价持续走高,公司将提高镍产品售价。
据估算,在镍价为5万美元/吨的情况下,特斯拉Model3单车成本较目前上升1.05万元、小鹏P7上升1.1万元、蔚来EC6上升0.95万元;镍价为10万美元/吨,Model3单车成本上升到近2.8万元、小鹏P7则是上升近3万元、蔚来EC6上升超2.5万元。
回收市场可起到缓冲作用
“当前镍价的走势受多重因素影响:第一,期货市场价格的暴涨,导致实物交易也受到影响;第二,供需方面,在高镍三元电池的带动下,镍的需求量有比较大的增长;第三,镍产量较高的地方如果不让原矿直接出口,会影响供给端。”吴辉指出。
吴辉强调,目前电池对镍的需求仅占总需求的10%,拉动镍价上涨的能力较小,资本博弈是导致本次镍价大幅上涨的主要因素。“我认为前段时间伦敦交易所镍期货价格的暴涨暴跌,主要原因是金融炒作。”
企业应该如何应对?“可以通过电池回收来增加供应量。”吴辉建议,“镍是可以回收重复利用的,再生镍和原矿镍的比例达到某种平衡,可以缓解供需紧张。
报告指出,锂价维持高位的背景下,锂电回收经济性凸显,企业期望通过资源回收再利用应对原材料价格波动。格林美此前表示,近期金属价格有所上涨,电池回收价格也会相应提高,将通过适当提高回收电池循环再造的产品售价,来降低原料成本上升的影响。
镍价暴涨是短期行为
针对镍价的未来走势,多位业内人士一致认为,此次镍价的暴涨是短期行为,不具备可持续性。
2023年新能源车条线的镍供需紧张局面将缓解,库存将逐步回升,价格也将回归至合理区间;中金公司研究认为,镍市场出现了割裂状态,短期镍价维持强势,镍价高位或将难以长期维持。
多家公司也表达了类似观点。华友钴业表示,这一次的镍价上涨,是外资抓住漏洞恶意做多;容百科技也指出,目前主要因为恐慌的心理以及期货市场的炒作,造成镍价格的短期迅速上涨。从长期镍供需平衡来看,镍的高价不可持续。
此外,虽然印尼持续禁止镍矿出口,但格林美、华友钴业、中伟股份等企业相继在印尼建厂,打破了限制。“镍价格暴涨更多是炒作,短期内价格就可能回落。”全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树表示,“从长期来看,镍供给仍然有保障,镍资源价格有望回归合理水平。”
“我认为,短期之内镍价还会维持在高位,但是长期来看,镍的供应还是比较充足的,供需关系比较平稳。”吴辉说。